【研究报告内容摘要】
新型冠状病毒 (covid-19) 疫情对全球各地的企业和市场产生了严重影响。在许多方面,家族办公室面临着与其他企业相同的挑战。根据家族办公室的规模和业务范围不同,家族成员和高管需要考虑不同的问题。与家族办公室的角色和功能有关的问题包括投资和现金流动性、信息技术和网络安全、业务连续性、业务恢复和慈善。无论是在景气或低迷时期,家族办公室都需要解决好架构和运营方面的问题,以实现长期可持续增长。
在聚焦家族办公室系列,我们探讨幷深入分析与家族办公室高管有关的问题,助您顺利渡过当前充满挑战的时期。
财富保存和流动性是不稳定时期的关键covid-19疫情带来无数不明朗因素,也干扰了掌控市场巨额私人资本的众多家族办公室的投资计划。尽管其中不少对新投资可能会三思而后行,但对家族办公室来说当务之急是立即采取行动审视现行的资金策略,确定现有的投资组合将会受到的影响。考虑因素包括维持家族资产及其业务所需的现金流动性,应对疫情的短期需要,以及对复苏期的市场展望。
短期而言,家族办公室与其他企业一样,会尽力保持较强的现金流动性。因此,他们应首先审视其投资组合,然后按资产的波动性和变现能力类别排列次序。房地产、奢侈品资产和某些设有锁定期的投资基金是变现能力较低的资产,维持这些资产需要一定的成本。在此特殊时期,投资明显倾向于变现能力较高的资产或风险较低、回报稳定的产品。
对于现金流较强的家族办公室来说,他们可能在寻找机会投资市场中一些 被变卖的资产。举例来说,财政资源紧绌的业主可能需要在当前这个有利于买方的市场变卖资产以获取现金,兑现各种承诺。被变卖的资产可能以低于市场估值的价格出售。
在这前所未有的时刻,几乎所有人都在改变生活方式。疫情可能对我们的生活和营商方式产生深远的影响。这很有可能改变不少家族办公室的投资策略。

---